ダイヤフラムはかつてリチウム電池の主材料の中で最も粗利益率の高い製品の一つであった。 2023年以前、ダイヤフラム業界の大手企業は年間を通じて40％～50％という超高粗利益率を維持していました。 しかし、業界の激しい再編と業界内の需給矛盾の激化により、ダイヤフラム分野の粗利益率は以前よりも大幅に低下しました。
例えば、トップのエンジエ株式会社の粗利益率は2022年上半期は50.02％と高かったが、2023年には37.43％まで低下した。 今年の第1四半期にはさらに18.87%に低下した。 もう一つの大手である星源材料の2023年の粗利益率は44.42％で、今年第1四半期にはさらに35.99％に低下した。
現在、中国のリチウム電池セパレータ市場の競争は開幕を迎えている。業界関係者は、国内リチウム電池セパレータ企業の生産能力の大規模な集中放出により、一時的に供給過剰となり、コスト競争と価格競争が激化していると指摘している。 国内のリチウム電池セパレーターの年間生産能力は282億平方メートルに達しているが、稼働率は50％未満である。
営業実績では、恩傑株式会社の2023年の純利益は25.27億元で、前年比36.84%減、2024年上半期の純利益は2.91億元で、前年比79.28%減。星源材料の2023年の純利益は5.76億元で、前年比19.87%減、2024年第1四半期の純利益は1.07億元で、前年比41.45%減。中馬科技の2023年の純利益は22.24億元で、前年比37.77%減。 2024年上半期の純利益は4億6500万元で、前年同期比66.6%減少した。
国内市場における熾烈な内部競争の下、海外市場はダイヤフラム企業にとって市場業務の拡大と経営成績の向上に向けた新たな方向性になりつつある。業界関係者は、海外に工場を建設するダイヤフラム企業は、下流の電池ユーザーに近づくだけでなく、貿易障壁を効果的に回避し、より大きな市場シェアを拡大し、それによって企業全体の競争力を強化することができると指摘した。
01
海外展開の強化
海外の顧客からのウェットプロセスセパレータ製品の安定供給と適時性のニーズを満たすために、同社の海外市場開拓を強化し、グローバルなレイアウトを実現します。今年6月、エンジー 共同., 株式会社.は、 ハンガリーのデブレツェンにおける湿式法リチウム電池セパレーター工場の第2期建設に投資 プロジェクトの総投資額は約4億4700万ユーロ（約35億元）と見込まれ、年間生産能力は約8億平方メートルとなる予定。
デブレツェン第1期プロジェクトは2023年7月に生産を開始する予定である。これは、総生産能力が4億平方メートルを超えるEnjie初の海外リチウム電池ダイヤフラム生産拠点である。2023年8月、Enjieは 同社は、世界大手リチウム電池メーカーと、2025年から2033年にかけて9億6000万平方メートル以上のダイヤフラムを供給する契約を締結した。 エンジェは、ハンガリーの拠点が今年第3四半期に量産を開始し、顧客に供給することを明らかにした。
恩傑株式会社のハンガリー拠点は、この1つの顧客に供給しているだけではありません。以前、恩傑株式会社は2022年にフランスのACCと戦略的な協力関係を結び、2024年から2030年にかけてハンガリー工場がACCに約6億5500万ユーロ（約52億元）相当のリチウム電池セパレーター製品を供給することに合意しました。
ハンガリー工場の生産量が増加するにつれて、海外市場シェアは徐々に増加します。ハンガリー工場は主にヨーロッパやアメリカなどの地元の顧客に供給しています。エンジー 共同., 株式会社.は、この拠点が将来、中国のバッテリー企業の海外拠点にも供給およびサービスを提供することを明らかにしました。
エンジーはヨーロッパの拠点に加え、北米にも生産能力を展開している。今年1月、エンジーは 米国のリチウム電池セパレータプロジェクトへの投資額は2億7600万ドル（約20億人民元）、計画総生産能力は7億平方メートル エンジエ氏は、同社の米国工場は現在建設中で、2024年第4四半期にサンプルを現地のバッテリー工場に送り、2025年に量産を開始する予定だと述べた。
友好的な競争相手である興源材料の海外工場建設のペースも加速しており、同社のスウェーデン工場のコーティング生産ラインの第1フェーズは2022年5月に生産を開始したと理解されている。1年前、興源材料は2021年3月にスウェーデンにダイヤフラム生産工場を建設するために20億元以下を投資する計画を発表した。 2025年の完成後は、興遠 Materialsの欧州本社となる予定です。
ヨーロッパ市場に加えて、昨年8月に星源材料は、 同社はマレーシアに50億人民元を投じて生産拠点を建設し、フル生産体制を確立すると、湿式ダイヤフラムとそれを支えるコーティングダイヤフラムの年間生産能力は20億平方メートルに達する見込みだ。 同年11月、星源材料マレーシア工場の起工式が開催され、完成後、同工場は当時ASEAN初のリチウム電池隔膜工場となる予定。
現在、興源材料の海外顧客は主にLGエネルギーソリューション、サムスンSDI、ノースボルトなどです。今年4月、興源材料はサムスンSDIと戦略覚書を締結し、 意思 サムスンSDIにウェットコーティング隔膜材料約22.2億平方メートルを供給し、動力電池隔膜関連事業における戦略的協力を深める。
02
国内より高い粗利益率
中国と比較すると、欧州、米国、東南アジアに代表される海外市場での新エネルギー車の普及率はまだ比較的低く、動力電池の需要は非常に強い。業界の推定によると、 欧州市場における電力・エネルギー貯蔵バッテリーの総需要は1,500GWhに達する 米国エネルギー省は、2030年までにリチウム電池の国内需要が5～10倍に増加すると予測しています。
これまでのところ、中国のバッテリーメーカーは CATL、イブ エネルギー、ハニカム エネルギー、ファラシス エネルギー、国軒 高い-技術、想像する 力、およびSunwoda すでに海外に工場を設立しており、計画生産能力は500GWhを超えています。同時に、LGエナジーソリューション、サムスンSDI、パナソニック、SKハイニックスなど日本と韓国の電池メーカーも海外生産能力を拡大しています。
"海外での新エネルギー車の普及率が低いことは市場が広大であることを意味し、新エネルギー企業が積極的に海外進出している理由でもあります。その中でも、当社と長期にわたる協力関係にあるいくつかの動力電池企業は、すでに海外工場を設立しており、ますます多くの中国企業が新エネルギーグローバル産業チェーン（の構築）に参加していることを意味しています。"国内の大手ダイヤフラムメーカーが分析しました。
海外のダイヤフラム市場は需要が大きいだけでなく、国内市場よりも粗利益率も優れています。例えば、エンジ株式会社の2023年の年次報告書によると、 その年の海外市場の粗利益率は41.37%で、国内市場の粗利益率37.43%を大幅に上回った。 2023年のエンジエ株式会社の海外営業利益は約17％を占める。同社は今後も引き続き海外既存顧客の掘り起こしと新規顧客の拡大に努め、海外顧客シェアを高めていくとしている。
興源材料の2023年の粗利益率は44.42％で、恩傑株式会社の海外市場の粗利益率よりも高く、これが興源材料の海外出荷の割合が高い理由である可能性があります。参考として使用できる業界機関の統計によると、 2023年上半期、星源材料の海外出荷量（海外顧客の国内工場を含む）は40％以上を占め、海外輸出の割合は業界で最も高かった。
注目すべきは、正極材や負極材を生産する企業と比較して、中国のダイヤフラム企業が海外市場に建設する工場の数は現在少ないということだ。データによると、 世界のダイヤフラム出荷量は2023年に210億平方メートルを超え、中国のダイヤフラム企業が83％以上を占める。 、現在は主に国内生産能力を供給しているが、今後、中国企業の海外展開が加速するにつれ、海外生産能力も急速に増加し、よりグローバルな生産が実現されるだろう。